尊敬的投资者:

深圳元亨利至投资基金管理有限公司是中国证券投资基金业协会获准登记的私募基金管理人,根据相关法律法规的规定,您在继续浏览我们的网页前,请您仔细阅读以下重要提示内容,确认您或您所代表的机构符合私募基金合格投资者的要求,感谢您的配合。

合格投资者须知

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《私募投资基金监督管理暂行办法》等相关法律法规的有关规定,投资者应为具有一定风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,私募基金合格投资者的标准如下:



一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金不低于100万元且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。

1、具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)

2、最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。

3、金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

3、金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

3、金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

3、金融管理部门视为合格投资者的其他情形。

客户登录

忘记密码?

不是会员?请点击注册

登录该系统,您可查看所持产品的认购份额、最新净值、净值走势图、投资分析报告等相关信息

首页 > 新闻资讯

元亨法务法律时讯 - 2019年第2期

2019-03-22

1、新年之大计方针

01中央关于加强金融服务民企的若干意见

2月14日,中共中央办公厅、国务院办公厅共同发布了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》(简称《意见》),两个星期后,银保监会发布《中国银保监会关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知》(简称《通知》)。

《意见》及《通知》旨在通过央行货币调节政策、银保监会考核措施、地方政府引导机制建立、撬动融资担保机构、保险资金等机构参与民企融资等多种途径,引导民企获得更多资金支持。

02央行开展首次央行票据互换(CBS)操作

2月20日,中国人民银行开展了首次央行票据互换(CBS)操作,旨在于提升银行永续债的市场流动性,支持银行发行永续债补充资本,增强金融支持实体经济的能力。本次操作费率为0.25%,操作量为15亿元,期限1年。

本次操作采用数量招标方式,面向公开市场业务一级交易商进行公开招标,中标机构既有股份制银行、政策性银行、城商行等银行类机构,也有证券公司等非银行金融机构。

03粤港澳大湾区发展规划纲要之私募亮点

2月18日,中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》(简称《纲要》),要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。

《纲要》中直接与私募相关要点有:

1.   支持香港私募基金参与大湾区创新型科技企业融资,允许符合条件的创新型科技企业进入香港上市集资平台,将香港发展成为大湾区高新技术产业融资中心。

2.   支持香港机构投资者按规定在大湾区募集人民币资金投资香港资本市场,参与投资境内私募股权投资基金和创业投资基金。

3.   支持广州完善现代金融服务体系,建设区域性私募股权交易市场,建设产权、大宗商品区域交易中心,提升国际化水平。

04两会委员建议对私募税收政策进行完善

在本次两会期间,针对公司制私募面临的“双重纳税”问题,全国人大代表、证监会首席会计师贾文勤建议,对公司制股权投资基金的税收政策进行完善,避免投资者和基金管理人在选择基金组织形式时因为税收政策的不同而作出不利于公司型基金的选择。

2、资管新规新业态

01证监会发布MOM产品指引征求意见稿

2月22日,证监会发布《证券基金经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(征求意见稿)》(简称《MOM指引》),是既证监会资管细则后规范公募和私募资管的统一性文件,也是对MOM这一全新的产品形式的首个规范性文件。

《MOM指引》初步明确了管理人中管理人的资管产品定义、运作模式、参与主体资质条件、母子管理人及托管人职责划分、投资运作、风险管理与内部控制等问题。

《MOM指引》重点内容如下:

1、MOM产品模式可涵盖证券公司、基金管理公司、期货公司等(含各资管子公司)等公司发行的资管产品,通过子管理人的设计可涵盖银行理财(含理财子公司)、保险资管、私募基金管理人等机构。

2、子管理人实质是产品的投资顾问,母管理人与子管理人应当签订产品服务协议,明确双方的权利义务、子资产单元投资安排等重要内容。

3、MOM产品可开立合规的子证券账户,摒弃了之前的伞型账户的二级虚拟账户模式,有利于穿透式管理。

4、关于子管理人的管理费用,公募基金和私募资管采取不同模式,公募从母管理人收取的管理费中列支,私募资管可以自主约定。

5、在集中度控制方面,MOM产品依然需要执行集中度比例等相关约束条件。但产品内部子资产分离,各子管理人交易方向在一个产品上的风控约束将降低,总的层面有母基金管理人控制。

6、明确了母管理人、子管理人、投资经理各自的要求。

02科创板落地

3月18日,上交所正式开放受理审核科创板上市申请。有媒体报道,目前已经有11家企业明确公告申请科创板上市,分别是启明医疗、聚辰半导体、新光光电、申联生物、华夏天信、赛特斯、金达莱、江苏北人、大力电工、先临三维以及复旦张江。保荐机构方面,中金公司、中信建投证券、国信证券、中泰证券、平安证券均有公告申请的辅导项目。

3月21日晚间,上交所公布第一届科创板上市委候选人名单及第一届科创板咨询委候选人名单。因试点注册制,证监会下放权利,科创板上市委相当于证监会发审委。

科创板自2018年11月正式提出,到今年3月份落地,十分迅速。所经历程如下图:

03财金10号文:规范的PPP不会形成政府隐性债务

3月8日,财政部印发《财政部关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》(简称10号文),通过明确PPP的正负面清单,厘清规范的PPP与隐性债务的界限。

10号文重点内容梳理如下:

1.  规范的PPP需满足基本条件:期限10年以上,通过两评,责任风险分配、付费机制、项目资本金、签约主体及入库要求合规。

2.  政府付费项目增加审慎性规定:

    1)   财政支出责任占比超5%的不得新上政府付费项目(污水、垃圾处理项目除外);

    2)   不得采用单一来源采购方式选择社会资本方;

    3)   严控成本,加强跟踪审计。

3.  明确PPP的负面清单

    1)   存在政府方或政府方出资代表向社会资本回购投资本金、承诺固定回报或保障最低收益的;

    2)   本级政府国有企业作为社会资本参与本级PPP项目的。社会资本方实际只承担项目建设、不承担项目运营责任,或政府支出事项与项目产出绩效脱钩的;

    3)   未经法定程序选择社会资本方的。未按规定通过物有所值评价、财政承受能力论证或规避财政承受能力10%红线,自行以PPP名义实施的;

    4)   以债务性资金充当项目资本金,虚假出资或出资不实的;

    5)   未按规定及时充分披露项目信息或披露虚假项目信息,严重影响行使公众知情权和社会监督权的。

4.  对于过去已经发文定性为负面清单的项目,10号文要求先整改,无法整改的则退库处理。

04资金信托或出新规

2月26日,信托百佬汇记者独家获悉,资金信托正在征求意见,将有几大重点变化:

1.   信托产品将划分为公募和私募,公募产品可以面向不特定社会公众发行,起售金额和银行公募理财基本一致1万元;

2.   信托产品新增分类为资金融通型和资产配置型;

3.   业绩报酬参考证监会此前的细则,浮动业绩报酬不超过基准收益的60%;

4.   放开信托产品禁止参与正回购的限制。

3、私募数据与合规

01基金业协会披露私募2019年2月报

3月19日,基金业协会公布了2019年第2期私募月报。

关于私募基金备案的重点数据如下:

1.   截至2019年2月底,已备案私募证券投资基金35859只,基金规模2.12万亿元,较上月减少105.41亿元,减少0.50%;

2.   私募股权投资基金27481只,基金规模7.88万亿元,较上月增加332.98亿元,增长0.42%;

3.   创业投资基金6758只,基金规模0.93万亿元,较上月增加155.47亿元,增长1.69%;

4.   其他私募投资基金5124只,基金规模1.85万亿元,较上月减少63.35亿元,减少0.34%。

关于私募基金管理人备案的重点数据如下:

1.   截至2019年2月底,已登记私募证券投资基金管理人8965 家,较上月减少32家;

2.   私募股权、创业投资基金管理人14647 家,较上月减少38家;

3.   其他私募投资基金管理人765家,较上月减少11家;

4.   私募资产配置类管理人3家,较上月增加3家。

02基金业协会通报私募管理人异常公示情况

2月15日,协会公告,截至2019年1月底,已将4040家未按时履行信息报送义务的私募基金管理人作为异常机构对外公示。

异常原因主要有:

1.   未按时通过AMBERS系统履行季度更新义务累计达2次;

2.   未按时通过私募基金信息披露备份系统备份私募证券投资基金季报、私募股权(含创业)投资基金半年报累计达2次;

3.   未按时通过AMBERS系统提交年度经审计财务报告。

异常公示的后果:暂不影响产品备案,但需提交专项法律意见书。2018年3月27日,基金业协会发布《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》。公告规定,“私募基金管理人未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书的,协会将按照《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》的有关规定予以注销,注销后不得重新登记。”

03基金业协会公告注销失联机构、新增疑似失联机构

2月22日,协会公告称,自实施私募基金管理人失联公示制度以来,协会共对外公告25批失联机构和7批公示期满三个月且未主动联系协会的失联机构,注销158家私募基金管理人登记。现有北京融信投资基金管理有限公司等98家机构达到公示期满三个月且未主动联系协会并提供有效证明材料的注销条件。协会将注销该98家机构私募基金管理人登记,并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。社会公众可通过证券期货市场失信记录查询平台(http://shixin.csrc.gov.cn/honestypub/)进行查询。已注销的私募基金管理人和相关当事人,应当根据《证券投资基金法》、协会相关自律规则和基金合同的约定,妥善处置在管基金财产,依法保障投资者的合法利益。

3月1日,协会公告称,在自律核查工作中发现88家疑似失联机构。协会通过该88家机构在资产管理业务综合报送平台中登记的固定电话、手机号码、电子邮件等联系方式无法与其取得有效联系。该公告发出后5个工作日内仍未与协会联系的私募机构,认定为失联机构。协会认定后将在官方网站“私募基金管理人分类公示-诚信信息-失联机构”栏目中予以公示,同时在该私募基金管理人“机构诚信信息”栏目中予以标示。公示满三个月后且未主动联系协会并提供有效证明材料的私募基金管理人,协会将注销其私募基金管理人登记。

04深圳证监局通知辖区内私募管理人开展自查

3月18日,深圳证监局委托深基协向深圳辖区内的所有管理人正式下发了《深圳证监局关于组织辖区私募基金管理机构开展2019年自查工作的通知》:

1、自查要求:在深圳私募基金信息服务平台上报送管理人及产品信息;

2、自查截止时间:2019年4月15日。


返回列表